Planificación del ahorro

Ahorrar sin un plan es mejor que no ahorrar, pero establecer objetivos claros, plazos y mecanismos automáticos aumenta considerablemente las posibilidades de alcanzar las metas propuestas. En esta guía se explican los conceptos fundamentales de la planificación del ahorro: cómo definir objetivos por horizonte temporal, qué papel desempeñan la liquidez y la inflación, y qué características generales tienen algunos de los vehículos de ahorro más habituales en España.

Metas de ahorro por horizonte temporal

Clasificar los objetivos según el plazo en que se necesitará el dinero ayuda a elegir la estrategia y el vehículo de ahorro más coherentes con cada meta:

• Corto plazo (hasta 1-2 años): vacaciones, compra de un electrodoméstico, fondo de emergencia. La prioridad es la liquidez y la seguridad del capital.
• Medio plazo (2-5 años): entrada para una vivienda, cambio de vehículo, formación profesional. Se puede aceptar algo menos de liquidez a cambio de condiciones que compensen parcialmente la inflación.
• Largo plazo (más de 5 años): complemento para la jubilación, estudios de los hijos, proyectos vitales de gran envergadura. El horizonte amplio permite considerar opciones con menor liquidez y, en su caso, asumir mayor variabilidad si se comprende el riesgo asociado.

Definir el importe aproximado, el plazo y la prioridad de cada meta permite asignar recursos de forma ordenada y evitar que unos objetivos compitan con otros.

Ahorro automático y preahorro

Una de las técnicas más eficaces para mantener la disciplina de ahorro consiste en automatizar las aportaciones. La idea es sencilla: el mismo día en que se reciben los ingresos (o pocos días después), se transfiere automáticamente una cantidad predeterminada a una cuenta o producto destinado al ahorro. De este modo, el ahorro se trata como un gasto fijo más y se evita la tentación de gastar primero y ahorrar «lo que sobre».

Este enfoque, a menudo denominado «preahorro» o «páguese a usted mismo primero», puede implementarse con una simple transferencia periódica programada desde la banca en línea.

Liquidez: por qué importa

La liquidez de un producto financiero indica la facilidad y la rapidez con que se puede recuperar el dinero sin sufrir una pérdida significativa. Para el fondo de emergencia y las metas a corto plazo, la liquidez es un requisito esencial. A medida que el horizonte temporal se amplía, puede resultar aceptable renunciar a parte de la liquidez si el producto ofrece otras características que se ajusten al objetivo, pero siempre comprendiendo las condiciones de rescate o venta anticipada y las posibles penalizaciones.

El efecto de la inflación sobre el ahorro

La inflación reduce el poder adquisitivo del dinero con el paso del tiempo. Si los precios suben y el ahorro no genera un rendimiento al menos equivalente a esa subida, la capacidad de compra real del capital acumulado disminuye. Por ello, al planificar el ahorro a medio y largo plazo, conviene tener en cuenta la inflación como un factor que erosiona el valor real del dinero, y no solo el valor nominal.

Ejemplo ilustrativo

Supongamos que una persona se propone acumular un fondo de emergencia equivalente a cuatro meses de gastos esenciales. Todas las cifras son ficticias y se presentan únicamente con fines educativos.

Ejemplo ilustrativo. Las cifras no representan datos reales ni recomendaciones. Cada persona debe calcular sus propios gastos esenciales y determinar la aportación que se ajuste a su capacidad de ahorro.

Vehículos de ahorro habituales en España

A continuación se describen, de forma general y educativa, algunos de los productos más conocidos. Esta información no constituye una recomendación sobre ningún producto ni entidad concreta.

Cuentas remuneradas

Son cuentas bancarias que ofrecen una remuneración sobre el saldo depositado. Suelen mantener una liquidez total o muy alta, ya que el titular puede disponer del dinero en cualquier momento. La remuneración puede variar en función de las condiciones del mercado y de la política comercial de cada entidad. Conviene revisar si existen requisitos de vinculación (domiciliación de nómina, contratación de otros productos) y si la remuneración se aplica hasta un saldo máximo.

Depósitos a plazo

Consisten en ceder una cantidad de dinero a una entidad bancaria durante un periodo determinado a cambio de una remuneración pactada. Generalmente, la liquidez es menor que en una cuenta remunerada, ya que la cancelación anticipada puede conllevar una penalización. Los depósitos a plazo en entidades adheridas al Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito cuentan con la cobertura que establece la normativa vigente.

Planes de pensiones

Son productos de ahorro-previsión diseñados para complementar la pensión pública de jubilación. Sus aportaciones pueden ofrecer ventajas fiscales en el IRPF dentro de los límites legales vigentes, pero la disponibilidad del capital está restringida a los supuestos que contempla la ley (jubilación, incapacidad, dependencia, fallecimiento y, en determinados casos, antigüedad de las aportaciones). Antes de contratar un plan de pensiones es importante comprender su política de inversión, las comisiones aplicadas y las condiciones de rescate.

Consideraciones importantes

• Cualquier producto de ahorro o inversión debe contratarse únicamente con entidades debidamente autorizadas y supervisadas. Puede verificarlo en los registros de la CNMV y del Banco de España.
• La información contenida en esta página es de carácter educativo. No constituye asesoramiento financiero personalizado ni recomendación de ningún producto concreto.

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